坚持效益导向 一切经营的生命线在资金

——四论贯彻集团上半年经济活动系列分析会精神 

企业的一切经营活动，根本出发点就是不断提高企业经济效益，充分利用有限资源创造更多的社会财富，增强企业的市场竞争力。企业的运行靠资金，企业的经营离不开资金，企业的效益很大程度体现在资金，特别是经营现金流对企业而言，就像呼吸、血液对于人体一样重要，只有其形如流水川流不息，企业运行才能顺畅，企业效益才有源头活水。

在集团上半年经济活动系列分析会上，集团党委书记、董事长张功焰针对当前形势，围绕下半年确保完成各项预算目标任务、打好“十三五”收官仗，强调要坚持效益导向，资金管控要更严。这就要求我们呵护好这一企业一切经营活动的“生命线”。纵使企业品质再好、服务再优秀，如果形成不了充裕的现金流，或者“资金链”断裂，也是无法生存下去的，甚至可能是灭顶之灾。因此我们必须时刻关注现金的动向，牢牢把握住这条至关重要的“生命线”。

明者因时而变，知者随世而制。之所以要特别关注现金流，就是因为现金流量能反映出企业经营业绩的“含金量”，是企业盈利真实水平的“试金石”。有不少企业把注意力放在利润表的数字上，却忽视了现金周转问题，这就好比我们开着一辆车，眼光只盯着仪表盘上的时速，却没注意到油箱已经亮起红灯警示，这就离抛锚不远了。统计资料显示，发达国家破产企业中的80%，在破产时呈现在企业账面上的数字是盈利的，而导致它们倒闭的致命一击是企业的现金流量不足。可见，衡量企业经营能力的极端重要标准就是现金流，是否拥有正常的现金流才是企业持续经营的前提。

首钢是大型企业，生产需要资金，发展更需要资金。这就要求我们一方面要牢牢守住外部融资的关口，调整优化融资结构，降低资金成本。要加大资金盘活力度，紧紧盯住现金流，特别要透过现金流的管理看资金使用成本，在应收、库存和资金周转的管控上紧而又紧、细而又细。要在提高资金管理能力上持续下功夫，不仅要关注损益，更要关注现金流，最大限度降低资金成本；在降低库存、减少资金占用上下功夫，通过多方优化库存、资金占用结构，用科学有效的方法管理库存，盘活存量，以较少的消耗、最低的资金占用，提高资金运营效益。另一方面，要加强财务管理，从财务“三张表”的分析解读中发现问题、找到出路。要严控投资，捂紧“钱袋子”，既要把好立项关，又要在投资过程中不断优化方案，像德国巴登钢厂那样，用最少的投资获取成本极低化、收益最大化，花最少的钱办最大的事。还有就是集团金融产业单位承担着重要任务，既要保证资金安全，又要降低资金成本，在产融结合中提升价值创造。

纲举目张，执本末从。当前，疫情防控常态化环境下的市场形势还面临许多不确定因素，下半年任务非常艰巨繁重。通过多年的经营实践和上半年经济活动系列分析会，各单位对资金管控的共识更加统一。只要我们坚持效益导向，在资金管控上更严更细更到位，就一定能够提高经营能力、提高资金效率、提高效益水平。